DRAM市场如何破局？利基型存储机遇与国产替代路径

半导体从业者和投资者们，是否正在思考这样的问题：**存储巨头纷纷转向HBM和DDR5，留下的利基型DRAM市场空白由谁来填补？国产DRAM技术差距明显如何实现弯道超车？或者端侧AI爆发正在如何重塑存储芯片的需求格局？兆易创新作为国内存储芯片**企业，通过抓住DDR3/DDR4市场窗口期、开发19nm工艺LPDDR4芯片和布局端侧定制化存储方案，为国产DRAM产业提供了独特的发展路径，仅在2024年就实现DRAM营收增长超50%，成功填补**巨头退出后的市场真空。

理解利基型DRAM的市场定位

利基型DRAM主要是指DDR3、小容量DDR4及低功耗产品，与标准型DRAM相比，这类产品虽然技术相对成熟，但在特定应用场景中具有不可替代的价值。2024年全球利基DRAM市场规模达到人民币596亿元，是一个不容忽视的市场领域。

利基型DRAM的应用场景广泛，主要涵盖电视、工业控制、网络通信、安防监控等领域。这些应用对存储性能的要求不像服务器或高端计算那样苛刻，但对稳定性、可靠性和成本效益有着更高要求。

技术门槛相对适中使得国产厂商更容易切入，相比*先进的DRAM技术，利基型DRAM的制程工艺和设计复杂度更适合国内厂商现阶段的技术水平，提供了良好的发展起点。

市场需求稳定增长，尽管是"利基"市场，但随着物联网、工业4.0和智能家居的发展，对这些存储产品的需求仍在稳步增长，提供了可持续的市场空间。

**巨头退出带来的历史机遇

三星、SK海力士和美光等主要DRAM制造商正在逐步退出利基型市场，将产能转向更先进的HBM和DDR5产品。这种战略转移为国产厂商创造了难得的市场机遇，留下了巨大的供给缺口。

产能转移规模显著，据报道，2025年利基DRAM全球产能预计将缩减30%。这种大规模的产能退出，直接导致了市场供需关系的变化，为有能力填补这一空白的厂商提供了难得的发展窗口。

价格弹性改善，随着供给减少和需求稳定，利基型DRAM产品的价格压力减小，毛利率水平得到改善。兆易创新2024年存储业务毛利率达到40.3%，相比2023年显著提升7.3个百分点。

客户切换意愿增强，在**巨头逐渐退出的大背景下，下游客户出于供应链安全考虑，更愿意尝试和采用国产存储产品，这降低了市场导入的难度。

兆易创新的技术突破与市场进展

兆易创新在利基型DRAM领域取得了显著技术进步，采用19nm工艺的LPDDR4芯片开始贡献营收，功耗比上一代降低40%，良率达到98%，这些指标已经超越了一些台系竞争对手。

产品覆盖不断完善，公司的DRAM产品技术覆盖度持续提升，包括DDR3L和DDR4等产品系列。2024年即有报道称**巨头陆续停产DDR3，这对兆易创新是一大利好。

市场份额快速提升，公司8Gb DDR4芯片在电视、工业控制领域市占率突破15%，成功填补了海外巨头留下的市场真空。2024年公司DRAM业务营收增速超过50%，展现出强劲的增长势头。

产能与良率优化，通过持续的技术改进和制造工艺优化，公司DRAM产品的良率不断提升，成本结构持续改善，增强了市场竞争力。

端侧AI带来的定制化存储机遇

端侧AI的快速发展正在创造新的存储需求，AI手机、AI PC、智能汽车等应用对存储芯片提出了新的要求，包括更高的带宽、更低的功耗和更灵活的配置。

定制化存储方案成为应对多样化需求的有效方式，通过为客户提供量身定制的存储解决方案，可以实现更好的性能匹配和成本优化。兆易创新与燧原科技等合资成立端侧AI芯片公司光羽芯辰，采用创新的3D堆叠技术，整合AI专长与DRAM技术。

价值量提升明显，定制化存储模组的单颗价值量比标准产品提升50%，这不仅提高了营收规模，也改善了产品的毛利率水平。

应用导入进展顺利，公司在手机旗舰机和AIPC领域的定制化存储产品研发进度正常，预计未来一段时间可能会迎来积极进展。子公司青耘科技为AI手机、智能汽车开发的专属存储模组已导入三家头部手机厂商供应链。

技术融合创新，端侧AI要求存储与计算更紧密地结合，推动了一系列创新技术的发展，如华邦电子的CUBE方案，这是一种通过3D堆叠的DRAM die来实现更高内存带宽的定制化方案。

国产替代的路径与策略

国产替代需要多层次策略，从相对容易的利基市场切入，逐步向更高端的产品领域拓展，这种渐进式的替代路径更适合国内厂商的发展实际。

技术积累与突破是基础，通过持续研发投入，逐步缩小与**先进水平的技术差距。兆易创新采用19nm工艺的LPDDR4芯片在功耗和良率方面已经表现出竞争优势。

生态建设支持，国产替代不仅仅是产品的替代，还需要构建完整的产业生态，包括设计工具、制造工艺、封装测试和应用支持等各个环节。

政策引导助力，**大基金等重点扶持存储产业链，为国产存储芯片的发展提供了良好的政策环境和资金支持。

市场需求拉动，中美贸易摩擦和供应链安全考虑促使国内下游企业更加重视国产芯片的采购和使用，为国产替代创造了良好的市场环境。

面临的挑战与应对之道

尽管机遇显著，但国产DRAM发展仍面临多重挑战。技术差距依然存在，特别是在*先进的DRAM技术方面，国内厂商与**巨头仍有明显差距，需要持续追赶。

人才竞争激烈，高端半导体人才的短缺是一个普遍问题，**巨头也在积极争夺人才。兆易创新通过引进硅谷**工程师，组建HBM预研团队，加强人才队伍建设。

资金投入巨大，半导体产业是资本密集型产业，特别是DRAM领域，需要持续的大量资金投入。公司需要通过多种渠道保障研发和产能建设所需的资金。

**市场拓展难度不小，虽然国内市场空间巨大，但真正成为****企业还需要在**市场上证明自己的竞争力。兆易创新在新加坡设立基地，承接欧美订单，规避贸易壁垒。

知识产权风险需要管理，在快速发展过程中，需要特别注意知识产权的布局和保护，避免潜在的知识产权纠纷。

个人观点：利基市场的战略价值

从我作为行业观察者的角度来看，利基型DRAM市场对国产半导体产业具有重要的战略价值。技术积累的跳板作用明显，通过利基市场积累技术经验和市场资源，为向更高端市场进军奠定基础。

现金流贡献重要，利基市场虽然技术门槛相对较低，但市场规模可观，能够为企业提供重要的现金流支持，助力更长远的技术研发和产能建设。

客户关系建立的起点，通过利基产品与客户建立合作关系，为后续推广更高端产品创造机会。良好的客户关系是半导体业务长期发展的基础。

人才培育平台，利基市场相对温和的竞争环境为人才培养和团队建设提供了更好的条件，有助于构建具有战斗力的技术和管理团队。

供应链优化机会，通过利基产品的量产和销售，可以不断优化和稳定供应链关系，提高供应链的可靠性和效率。

*重要的是，市场验证场所，利基市场是验证产品和技术的重要场所，通过市场反馈可以不断改进产品和技术的不足，提升整体竞争力。

未来三到五年，我预期利基型DRAM市场将经历快速整合和技术升级。随着**巨头的持续退出，市场竞争格局将重新洗牌，为有准备的国产厂商提供难得的发展机遇。

同时，技术迭代加速，即使是在利基市场，技术进步也不会停止，更先进的制程工艺、更低的功耗和更高的性能仍然是竞争的重点。

应用场景拓展值得期待，随着物联网、人工智能和智能汽车的发展，新的应用场景不断涌现，为利基型DRAM创造新的市场需求。

国产化率提升是必然趋势，在政策支持和市场驱动的双重作用下，国产存储芯片的市场份额将持续提升，逐步改变严重依赖进口的现状。

*终，全球化布局将成为**企业的必然选择，仅仅依靠国内市场是不够的，真正有抱负的企业必须参与全球竞争，在**市场上证明自己的价值。

兆易创新在利基型DRAM领域的实践，为国产半导体产业的发展提供了有价值的参考。通过抓住市场机遇、持续技术创新和灵活的战略布局，完全可以在全球半导体产业中找到自己的位置，并逐步向产业链高端迈进。