美国同意台积电三星SK海力士在华扩产？2023晶圆厂政策真相解读

*近听说美国同意台积电、三星和SK海力士在中国扩大晶圆厂，你是不是既兴奋又怀疑？毕竟在全球半导体竞争白热化的当下，这种消息听起来太美好了。但真相究竟如何？政策细节、企业困境与地缘博弈远比表面消息复杂。本文将为你层层剖析，还原事实全貌。

政策演变：从“无限期豁免”到“严格限制”

2023年10月，美国曾给予三星和SK海力士“无限期豁免”，允许其中国工厂无需额外许可即可进口美系设备。这一政策当时被视为稳定全球供应链的积极信号。

然而到了2025年8月，情况发生逆转。美国商务部将英特尔、三星和SK海力士的中国子公司从“经验证*终用户”（VEU）名单中移除。这意味着这些企业120天豁免期到期后，每次进口设备都需逐案申请许可，且明确不允许扩产或技术升级。

当前真相：“同意扩产”只是表面文章

尽管有消息称美国“同意”扩产，但现实十分严峻：

• 仅限维持现状：美国商务部表示会批准许可保障现有工厂运转，但明确禁止扩大产能或升级先进技术。

• 台积电成例外：值得注意的是，台积电在华晶圆厂之前获得的**豁免似乎依然有效，这可能与其追加对美投资有关。

• 技术升级被锁死：主流DRAM芯片已进入10纳米级，NAND Flash也迈向128层以上堆叠。若无法获得美系先进设备，这些外资工厂将无法跟进技术迭代。

巨头们的中国困境：500亿美元投资的危机

三星和SK海力士在中国有着巨额投资。三星在西安的NAND工厂投资约30万亿韩元，占其全球NAND产能的42%；SK海力士在无锡和大连的投资超20万亿韩元，承担其全球DRAM产量近一半。两家在华总投资超50万亿韩元（约370亿美元）。

若无法升级设备和工艺，这些工厂可能逐渐落后甚至萎缩。尤其三星西安工厂占全球NAND产能15.3%，SK海力士无锡工厂占全球DRAM产量40%，其影响将波及全球供应链。

个人观点：政策背后的博弈与机遇

在我看来，美国政策并非铁板一块，而是充满矛盾与博弈。一方面想遏制中国半导体发展，另一方面又担心过度打压会损害美国设备商（如应用材料、泛林集团）利益，并加速中国自主产业链成长。

对于中国而言，危机中蕴藏机遇。长江存储、长鑫存储等本土企业若能趁势突破，有望填补市场空白。但短期内，完全替代美国设备仍不现实，因为半导体设备市场实际上被美国公司垄断。

常见问题解答

Q：台积电为何能保留**豁免？

A：可能因其加大对美投资，且在中国产能占比低（低于10%），被美方视为“低风险”。

Q：三星和SK海力士会撤出中国吗？

A：短期内不会。两家企业在中国市场深耕多年，且中国是其重要出口市场。但长期可能调整产能布局。

Q：中国设备商能抓住机会吗？

A：有望部分替代。中国在刻蚀、清洗等设备领域已有突破，但光刻、沉积等关键设备仍依赖进口，全面替代需时间。

**数据显示，若三星和SK海力士在华工厂因设备限制而产能受阻，全球存储芯片价格可能波动上涨，尤其影响AI、云计算等高端领域。这场博弈没有赢家，*终全球消费者可能承担涨价成本。